🚨 银行“发卡”大战升级：AI算力权益能否拯救信用卡“瘦身”困局？
📰 原文概括： 本文深入剖析了近期多家头部银行（如招商、平安、浦发、农业、交通等）联合银联、美国运通以及阿里云、腾讯云、MiniMax、Kimi等大模型公司，密集推出搭载Token（AI算力）权益的AI主题信用卡/借记卡的现象。文章揭示了在信用卡行业整体“瘦身”（发卡量连续14个季度下滑，累计减少1.2亿张）和年轻用户流失（转向花呗、白条等产品）的背景下，银行试图通过绑定AI算力这一新型数字资源，精准触达并锁定AI开发者、科技从业者等高价值增量客群的战略意图。文章对比了传统信用卡“享受型”权益（如星巴克、机场贵宾厅）与AI算力“持续消费型”权益的本质区别，并探讨了AI信用卡能否成为信用卡行业“逆天改命”的关键。专家认为，其价值不在于拉动全民办卡，而在于为银行在特定生态中卡位，沉淀高质量用户数据，为未来AI原生金融服务奠定入口基础，短期内难以扭转发卡量下滑趋势，更多是结构性优化。
📊 一、 现象：AI算力权益成信用卡“新标配”
🔍 刚刚过去的一个多月里，一场围绕AI算力权益的“产品竞赛”在头部银行和大模型公司之间激烈上演。从6月12日招商银行推出国内首张搭载Token权益的“工程师卡”开始，各家银行迅速跟进，形成了三条清晰的切入路径：
- 💡 路径一：一次性赠予Token（招商银行）：面向工程师群体，新户达标后赠送最高每月18亿Token M3用量，配套视频生成、Agent并发运行等专业工具能力。
- 💡 路径二：“消费即算力”（农业银行、平安银行）：农业银行与Kimi、运通合作，消费积分可直接兑换Kimi会员权益和算力额度；平安银行AI智算卡日常消费均可累积算力积分。
- 💡 路径三：降低AI工具使用成本（浦发银行、交通银行）：浦发科技菁英信用卡提供阿里云产品优惠券和千问大模型Token算力补贴；交行人工智能主题借记卡绑定云闪付可获赠AI服务专属权益金。
📈 这些AI银行卡的权益已不再是传统的“星巴克买一送一”或“机场贵宾厅”，而是涵盖了Token赠送、AI会员服务、智能Agent工具、专业数据库调用等与AI生产力直接相关的数字资源。合作方也从单一的卡组织扩展到阿里云、腾讯云、MiniMax、Kimi等头部大模型公司和云厂商。
📉 二、 背景：信用卡行业深陷“瘦身”困局
🚨 与AI信用卡“密集上新”形成鲜明对比的，是信用卡存量规模的持续收缩和交易额的持续缩水。截至2026年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡仅剩6.87亿张，连续第14个季度下滑，较历史峰值累计减少1.2亿张。与此同时，联名卡停发、权益缩减的情况屡见不鲜，信用卡中心回归母行甚至撤销的消息也不时传出。7月初，广州银行信用卡中心终止营业的申请获得监管批准。
🚨 更深层的危机在于年轻用户的流失。艾瑞咨询的报告显示，2024年我国18至35岁年轻人中使用花呗、白条等产品的比例高达78%。而在社交媒体上，“注销信用卡”甚至成为一种小范围风潮，大量年轻用户分享“销卡心得”，“减少负债焦虑”、“远离超前消费陷阱”、“权益鸡肋不值得”成为他们的核心诉求。
“现在年轻人都不用信用卡了，尤其是这些开发者生态里最有活力的小年轻。” —— 一位行业人士感慨道。
🚨 银行通过AI信用卡想要争夺的，恰恰是这批对传统信用卡最不“感冒”的人群。他们并非没有消费能力，而是传统信用卡的权益体系对他们缺乏吸引力。
🔍 三、 深度解析：AI算力权益为何突然“香”了？
3.1 锁定“科技新贵”：精准触达高价值增量客群
💡 博通分析金融行业分析师王蓬博认为：“现在AI行业已经确定是一个未来高速增长的行业，那么在零售金融进入深度存量竞争阶段后，传统权益同质化严重、获客成本高企、用户黏性持续走低的背景下，银行试图通过绑定AI算力这类新型数字资源，精准触达开发者、科技从业者、内容创作者等高价值增量客群。”
🔍 这一策略的本质是“用脚投票”的年轻消费者正在倒逼银行进行权益创新。对于AI开发者、科技从业者而言，星巴克买一送一、机场贵宾厅、加油返现等以生活消费为核心的权益，难以吸引以生产力工具为刚需的他们。而Token、算力、AI会员等权益，恰恰切中了他们的核心需求。
3.2 从“享受型权益”到“持续消费型权益”的底层逻辑改写
🔍 资深信用卡专家董峥指出：“过去那些吃喝玩乐、衣食住行的权益，本质上是一种银行赠与的享受型权益，给你个权益、给你个积分，用完就没了。现在银行要考虑的是，在存量经营时代，如何让用户比较长期、比较稳定地去使用信用卡。”
🚨 传统信用卡权益大多是享受型权益，所有银行都在送同样的权益，反而失去了区分客户的能力。对信用卡业务而言，也陷入了“获客成本持续走高、用户忠诚度不升反降”的尴尬境地。华东某信用卡从业人士对记者表示：“你送星巴克我也送星巴克，谁优惠多用谁的，薅完你的羊毛再换他的羊毛。用户今天办你的卡，明天就把你忘了。”
💡 而AI算力权益则不同。多位受访人士都提到了AI算力权益与此前传统信用卡权益的不同。对特定客群而言，他们对Token的需求往往是持续性的。“Token这类权益本身就是一种持续性消费需求，要用的人会持续用。这种权益跟以前那种赠与的、享受型的权益不太一样，它是持续的、长期性的需求，对卡片活跃性也是有帮助的。”董峥认为。
💡 四、 案例分析：AI信用卡的“三条路径”与潜在挑战
| 路径 | 代表银行 | 核心权益 | 目标客群 | 潜在挑战 |
|---|---|---|---|---|
| 一次性赠予Token | 招商银行 | 最高每月18亿Token M3用量，配套专业工具 | AI开发者、工程师 | 权益感知度有限，普通用户可能“用不上” |
| “消费即算力” | 农业银行、平安银行 | 消费积分兑换Kimi会员、算力额度，日常消费累积算力积分 | 高频AI使用者、科技从业者 | 算力积分兑换机制复杂，用户教育成本高 |
| 降低AI工具使用成本 | 浦发银行、交通银行 | 阿里云产品优惠券、Token算力补贴、AI服务专属权益金 | 科技从业者、中小微经营者 | 补贴可持续性存疑，长期依赖银行让利 |
💡 潜在挑战：
- 用户教育成本高：Token、算力等概念对普通消费者而言较为陌生，需要银行投入大量资源进行市场教育，才能让用户感知到权益的实际价值。
- 权益可持续性存疑：Token赠送、算力补贴等权益本质上是银行让利，长期来看能否持续，取决于银行的成本控制能力和用户价值的变现能力。
- 目标客群规模有限：AI开发者、科技从业者虽然是高价值客群，但整体规模相对有限，难以支撑信用卡发卡量的整体增长。
- 同质化风险：随着更多银行跟进，AI算力权益也可能陷入同质化竞争，最终演变为“谁优惠多用谁的”的羊毛党游戏。
🔮 五、 趋势预测：AI信用卡能否“逆天改命”？
📈 王蓬博认为：“AI联名卡的价值不在于拉动全民办卡，而在于为银行在特定生态中卡位：通过账户、算力、场景的闭环，沉淀高质量用户数据，强化主账户绑定，并为未来AI原生金融服务奠定入口基础，做好转型。”
💡 他指出：“这类权益是否真有市场，取决于目标人群的覆盖广度与使用频率。对高频使用大模型的专业用户而言，Token确实具有实际价值；但对普通消费者，若缺乏AI使用习惯或场景，权益感知度有限。短期内AI信用卡难以扭转信用卡整体发卡量下滑趋势，更多是结构性优化，聚焦高净值、高活跃、高留存的细分客群，提升单客综合收益。”
🔮 未来趋势预测：
- 短期（1-2年）：AI信用卡将作为银行争夺科技客群的“利器”，但难以改变信用卡行业整体下滑的趋势。更多银行会跟进推出类似产品，权益同质化风险加剧。
- 中期（3-5年）：AI算力权益将逐渐从“赠予”模式转向“生态闭环”模式，银行与云厂商、大模型公司的合作将更加深入，推出更多基于AI原生场景的金融服务（如AI信贷、AI理财等）。
- 长期（5年以上）：随着AI技术普及，Token、算力可能成为像“积分”一样普遍的信用卡权益，但真正决定信用卡竞争力的，将不再是单一的权益，而是银行能否构建起“AI+金融”的完整生态。
📌 六、 结论：结构性优化而非“逆天改命”
🚨 总体来看，AI算力权益的兴起，是信用卡行业在存量竞争时代的一次重要创新尝试。它反映了银行从“粗放式发卡”向“精细化运营”的转变，也体现了银行对科技新贵这一高价值客群的重视。
💡 然而，AI信用卡并非“万能药”。它无法扭转信用卡行业整体下滑的趋势，也无法解决年轻用户流失的根本问题。其价值更多在于结构性优化，帮助银行在特定细分市场中建立竞争优势，提升单客价值。
🔮 对于银行而言，真正的挑战在于：如何在AI算力权益的基础上，构建起长期、稳定、可持续的用户关系，而非仅仅停留在“送Token”的表面竞争。毕竟，权益永远只适配一部分人，就像机场贵宾厅一样，只有适配的人才觉得它有用。
“Token这类权益本身就是一种持续性消费需求，要用的人会持续用。这种权益跟以前那种赠与的、享受型的权益不太一样，它是持续的、长期性的需求，对卡片活跃性也是有帮助的。但权益永远只适配一部分人，像机场贵宾厅一样，只有适配的人才觉得它有用。” —— 董峥
📊 最终，信用卡行业的未来，或许不在于“逆天改命”，而在于“精准适配”——找到对的客群，提供对的权益，构建对的生态。AI算力权益，只是这场转型中的一个重要棋子，而非最终的胜负手。
