🏦 民营银行“断臂求生”：高息中长期存款产品集中下架潮解析 📉

📝 本文深度解析近期多家民营银行集中下架3年期、5年期等中长期高息存款产品的现象，剖析其背后的净息差压力、资产负债管理逻辑及行业未来转型趋势。

📰 新闻原文概括

近日，中关村银行宣布自5月30日起，暂时下架个人及单位整存整取3年期存款产品。界面新闻梳理发现，目前包括吉林亿联银行、威海蓝海银行、湖南三湘银行、浙江网商银行、上海华瑞银行、江苏苏商银行在内的多家民营银行APP已无法购买5年期和3年期整存整取产品，部分银行甚至出现2年期产品“售罄”或利率“倒挂”（如三湘银行2年期利率2%高于3年期1.95%）的现象。业内普遍认为，此举与民营银行净息差持续下行密切相关，下架中长期存款旨在控制整体付息率，缓解经营压力。数据显示，截至2026年一季度末，民营银行净息差已降至3.62%，较2023年末累计下降0.77个百分点。

🔍 深度解析：民营银行集体“收缩”存款战线

📌 一、现象扫描：从“高息揽储”到“主动下架”

民营银行自诞生以来，常以“高息存款”作为吸引储户、快速扩张规模的核心手段。然而，近期这一策略正在发生根本性逆转。以中关村银行为例，其APP页面显示，在本次下架3年期产品后，整存整取产品年化利率已全面降至“1字头”（2年期1.8%、1年期1.6%、6个月1.4%、3个月1.2%）。

🚨 产品下架清单：

5年期： 吉林亿联银行、威海蓝海银行、湖南三湘银行、浙江网商银行、上海华瑞银行、江苏苏商银行、北京中关村银行等均无法购买。
3年期： 亿联银行、蓝海银行、中关村银行已下架或显示“售罄”。
2年期： 亿联银行、蓝海银行显示“已售罄”。
1年期： 蓝海银行、华瑞银行无法购买或显示“已售罄”。

💡 利率“倒挂”现象： 湖南三湘银行2年期存款利率（2%）反而高于3年期（1.95%），打破了“期限越长、利率越高”的常识，反映出银行主动引导客户转向短期存款的意图。

📊 二、核心动因：净息差“保卫战”迫在眉睫

民营银行此番“断臂求生”的背后，是净息差（NIM）持续收窄的严峻现实。根据国家金融监督管理总局数据：

📉 截至2026年一季度末，民营银行净息差为3.62%，较2025年末下降0.21个百分点。
📉 自2023年末至今，民营银行净息差已累计下降0.77个百分点。
📉 2025年年报显示，18家已披露年报的民营银行中，有7家贷款规模出现负增长，7家增速下滑。

盘古智库高级研究员江瀚指出：“核心驱动力在于银行业净息差持续收窄的宏观压力。在贷款端收益率不断下行的背景下，如果继续维持高成本的中长期存款，银行的利差空间将被极度压缩甚至出现倒挂，下架高成本负债是缓解经营压力的必然选择。”

“贷款都放不出去，要那么多高利率的存款干什么。” —— 一位民营银行人士坦言。

⚙️ 三、资产负债管理的深层逻辑

除了净息差压力，下架中长期存款还涉及更精细的资产负债管理：

🔄 缩短负债久期，提升定价灵活性： 当前实体经济信贷需求多以中短期为主，而中长期存款资金成本刚性强、锁定时间长。通过下架中长期产品，银行可以缩短负债的平均到期时间，从而在利率下行周期中更快地重新定价，降低负债成本。
💸 控制付息率，缓解“存贷倒挂”： 长期高息存款的付息成本远高于当前贷款收益（尤其是优质贷款竞争激烈、利率下行）。主动减少高息长期资金吸纳，可有效控制整体付息率，为净息差的企稳回升创造条件。
📉 应对贷款需求疲软： 在信贷需求不足的背景下，银行不再需要借入大量高成本资金。一位城商行人士分析称：“减少高息长期资金吸纳，下架中长期存款可以控制整体付息率，为净息差的企稳回升创造条。” 但同时也指出，流动性管理难度或将增加。

📈 四、行业影响与未来趋势

民营银行从“高息揽储”到“主动下架”的转变，标志着其发展模式进入深刻调整期：

🏗️ 转型路径： 江瀚建议，民营银行必须摒弃规模扩张的执念，全面强化自营风控与获客能力，同时深耕细分赛道，从“零售主导”向“产业银行”或“科技金融”转型。此外，还可积极拓展多元化金融服务，构建“信贷+”的综合生态。
⚖️ 竞争格局重塑： 靠高息揽储、缺乏基础客户和核心竞争力的银行，未来将面临巨大挑战。“靠高息揽存，是没有基础客户、没有核心竞争力的银行，未来大概率是会有挑战，或者说没有竞争能力。”上述城商行人士表示。
🔮 监管导向： 监管层持续引导银行降低负债成本，支持实体经济融资成本下降。民营银行主动调整负债结构，符合宏观政策方向，也有助于防范金融风险。

💎 结论

民营银行集中下架中长期高息存款产品，是其在净息差持续下行、信贷需求疲软双重压力下的理性选择。这并非简单的“缺钱”或“不缺钱”，而是资产负债管理策略的主动优化，旨在降低负债成本、缩短久期、提升定价灵活性。未来，民营银行若想实现可持续发展，必须从“规模驱动”转向“价值驱动”，构建差异化的核心竞争力，否则在激烈的市场竞争中恐难以为继。