SpaceX首份财报发布在即，市值已蒸发5000亿美元。市场核心矛盾在于1.4万亿美元估值几乎完全押注马斯克个人愿景（星舰、火星殖民、AI），而非当前财务指标。资本支出将从今年487亿美元飙升至2028年1184亿美元，债务同步膨胀5倍，引发对AI基础设施投资回报的强烈担忧。

昨夜今晨，美股在油价回落中反弹，科技股经历震荡后重拾升势。Meta创始人扎克伯格否认算力过剩，强调所有算力已用尽，并暗示出租可能。美光宣布2035年前在美国投资超2500亿美元，较此前计划大幅提高，聚焦AI存储需求。OpenAI推出ChatGPT Work企业AI代理及GPT-5.6系列模型，效率提升54%。中东局势方面，霍尔木兹海峡通航恶化，但市场仍认为冲突不会颠覆升级。存储、光通信板块领涨，甲骨文因AI投资风险被标普下调评级至垃圾级边缘。本文深度解析AI算力博弈的结构性矛盾、存储芯片的AI时刻、企业AI转型趋势及地缘政治风险，提供短期、中期和长期投资展望。